Qu'est-ce que la gravure de jetons et comment l'espace crypto en profite-t-il ?

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Qu'est-ce que la gravure de jetons et comment l'espace crypto en profite-t-il ?

Pour la plupart, «l'inflation» est une mauvaise nouvelle. Nous assistons actuellement au pire au Venezuela, et il existe de nombreux exemples historiques où les communautés et les familles ont vu la valeur de leur argent s'évaporer.

Mais l'inflation n'est pas forcément négative et peut dans certains cas contribuer à stimuler l'économie.

Toutes les principales monnaies fiduciaires sont basées sur le modèle inflationniste, mais qu'en est-il des monnaies déflationnistes ? La naissance de Bitcoin en 2009 a non seulement marqué le premier lancement réussi d'une monnaie entièrement numérique, mais elle était également unique en termes de politique monétaire qui la régit.

Économie 101 : Inflation et déflation

En cas d'inflation, le pouvoir d'achat baisse. Cela affecte négativement le coût de la vie et pourrait même ralentir la croissance économique d'un pays. Cependant, l'inflation a également ses avantages, car les personnes détenant des actifs corporels (par exemple, des actions ou des biens immobiliers) pourraient profiter de la baisse de valeur de leur devise et vendre à un prix plus élevé.

En outre, à mesure que la monnaie nationale d'un pays devient moins chère, il deviendra moins cher pour d'autres pays d'importer des biens de ce pays, ce qui peut stimuler l'entrepreneuriat et la productivité nationaux.

Du point de vue du consommateur, la déflation peut sembler plus attrayante, car elle signifie généralement une augmentation du pouvoir d'achat. Mais il existe de nombreux scénarios où les consommateurs ne bénéficient pas d'une augmentation de la valeur de leur devise. Par exemple, rembourser une dette peut ne pas être aussi attrayant si la valeur de ce que vous avez emprunté aujourd'hui est inférieure à ce que vous devrez rembourser.

Les périodes déflationnistes ont également un impact sur le marché de l'investissement, les investisseurs étant moins enclins à vendre leurs actifs.

Crypto contre la monnaie Fiat

Crypto contre la monnaie Fiat

Les économies ont besoin que les gens dépensent de l'argent pour travailler. C'est la raison pour laquelle toutes les principales monnaies fiduciaires sont basées sur un modèle déflationniste.

La masse monétaire des monnaies fiduciaires n'a pas de plafond maximum - les banques centrales ont la possibilité d'imprimer de l'argent, et pendant les périodes de stress économique ou lorsqu'elles sont confrontées à une crise, comme, par exemple, une pandémie mondiale, imprimer plus d'argent et baisser les taux d'intérêt sont des tactiques courantes pour encourager les dépenses.

Il y a un danger, cependant.

La plupart d'entre nous se souviendront de l'origine de la crise financière de 2008 et de la façon dont les renflouements peuvent être considérés comme exonérant les dirigeants de leurs responsabilités aux dépens de la société au sens large.

Dans ce contexte, Bitcoin a été créé. C'est la première crypto-monnaie au monde et elle est régie par une politique déflationniste.

Son offre totale ne peut jamais dépasser 21 millions de Bitcoins, qui sont progressivement libérés sur le réseau, et pour ajouter à la rareté de l'actif, il n'est pas rare que les détenteurs perdent leurs clés privées et leur phrase de départ - ce qui retire effectivement leurs fonds de la circulation, toujours.

Mais Bitcoin n'est pas la seule crypto-monnaie déflationniste. Au cours des dernières années, des protocoles et des politiques nouveaux et alternatifs pour augmenter la valeur ont été développés dans l'espace altcoin.

Que sont les buybacks et les coinburns ?

Lorsque la gravure de jetons se produit, une quantité spécifique de crypto-monnaie est définitivement retirée de la circulation.

Pensez à une banque centrale qui décide de brûler une partie de la masse monétaire totale d'une monnaie fiduciaire pour réduire le taux d'inflation et augmenter la valeur de l'actif.

La combustion – ou la destruction – de la pièce ne doit pas être prise au pied de la lettre. Au lieu de cela, ce qui se passe, c'est qu'avec un coinburn, les jetons sont retirés de la circulation en les plaçant dans un portefeuille public (également appelé adresse de mangeur) à partir duquel ces jetons ne peuvent jamais être récupérés.

Les fonds alloués à un tel retrait permanent du marché peuvent provenir soit des réserves de l'équipe, soit dans le cadre d'un modèle de rachat, ils peuvent être achetés sur le marché puis détruits.

En termes simples, la gravure de jetons diminue l'offre alors que la demande reste en place. Théoriquement du moins, cela devrait augmenter la pression d'achat et inciter les investisseurs à conserver leurs fonds.

Les brûlages de pièces sont également un moyen pour les émetteurs d'offrir de la transparence à leurs investisseurs - par exemple, certaines entreprises peuvent organiser des rachats et des brûlages de pièces sur la base de leurs revenus. Mais il existe aussi d'autres modèles.

La gravure de jetons est si importante dans l'espace des crypto-monnaies que certains projets ont même basé leurs mécanismes de consensus sur la stratégie déflationniste ; d'autres sont même allés jusqu'à créer un actif numérique autodestructeur qui brûle une partie de l'offre totale à chaque transaction.

Jetons d'échange natifs

En général, les jetons d'échange natifs ont trois fonctions principales ; en incitant les teneurs de marché à augmenter la liquidité, en offrant des remises aux utilisateurs et en alimentant de nouvelles fonctionnalités (par exemple, accès anticipé aux IEO, vote, liste de nouvelles pièces).

La gravure de pièces est très populaire parmi les échanges de crypto-monnaie qui ont émis leurs jetons natifs ; alors que l'utilité de la pièce encourage les commerçants à utiliser les jetons, les brûlures de pièces incitent davantage à acheter les jetons et à les conserver plus longtemps.

Binance, par exemple, utilise 20 % de ses bénéfices pour acheter et graver des jetons Binance Coin (BNB) chaque trimestre afin de réduire l'offre de BNB en circulation. Binance s'est engagé à poursuivre ce processus jusqu'à ce que 50 % de l'offre totale de BNB ait été brûlée.

L'échange de dérivés cryptographiques FTX est allé encore plus loin. Chaque semaine, FTX rachète et brûle son jeton d'échange natif FTX Token (FTT) financé par 33 % des frais perçus sur les marchés de la plateforme, 10 % de l'ajout net au fonds d'assurance et 5 % des frais générés par d'autres utilisations de son Plate-forme.

AAX, l'échange de crypto-monnaie de nouvelle génération alimenté par la technologie LSEG, lancera bientôt son propre jeton d'échange natif, AAX Token (AAB). Le jeton a un plafond fixe de 50 millions d'AAB, chacun initialement évalué à 1 USDT.

Les utilisateurs d'AAX pourront utiliser AAB pour régler jusqu'à 100 % de tous les frais de négociation sur la plate-forme d'échange, avec une remise de base de 20 % ainsi qu'une remise de portefeuille allant jusqu'à 50 % (basée sur le pourcentage de votre portefeuille détenu en AAB). AAB peut également être utilisé pour débloquer des fonctionnalités spéciales sur la bourse, notamment des robots et des signaux de trading, le trading social, ainsi que des produits exclusifs.

Comme avec d'autres jetons d'échange, AAX utilisera la gravure de pièces pour stimuler la déflation et rendre AAB plus attrayant pour les investissements à long terme.

Par rapport à Binance et FTX, AAX a conçu sa pièce pour qu'elle soit plus agressive. AAX utilisera 100% de tous les frais de négociation des marchés à terme de la plate-forme pour racheter et graver des jetons AAB sur un au quotidien . Tous les jetons rachetés par AAX seront détruits – les utilisateurs peuvent auditer le processus à tout moment sur la blockchain – jusqu'à ce que 50 % de l'offre totale d'AAB soit brûlée.

Preuve de gravure (PoB)

Preuve de gravure (PoB)

Les Coinburns sont également déployés pour des raisons autres que la déflation. Preuve de gravure (PoB) , par exemple, est un mécanisme de consensus unique qui utilise le concept de gravure de jetons pour vérifier les transactions sur la blockchain.

Pour obtenir des droits miniers sur les réseaux PoB, les mineurs doivent détruire un nombre spécifique de jetons, ce qui est similaire au jalonnement de pièces dans les systèmes Proof-of-Stake (PoS), mais à la différence que les validateurs ne peuvent pas accéder à leurs jetons après avoir arrêté le minage. (car les pièces ont déjà été détruites).

PoB résout les problèmes de consommation d'énergie de l'algorithme populaire Proof-of-Work (PoW) en limitant le nombre de mineurs pouvant vérifier les blocs et en les faisant correspondre à la quantité de crypto qu'ils ont brûlée.

Expérience de jeton BOMB

Un projet qui a poussé les pièces brûlées à l'extrême, dans le cadre d'une expérience monétaire élaborée est BOMBE .

Il s'agit d'une crypto-monnaie autodestructrice qui brûle des jetons égaux à 1 % de chaque transaction sur le réseau.

La déflation est également facilitée par une offre fixe de 1 million de BOMB ainsi que par des contrats intelligents qui empêchent les créateurs de frapper de nouvelles pièces.

Selon les créateurs, l'objectif de BOMB - au lieu d'être utilisé comme monnaie pour les transactions quotidiennes - est de fournir une couverture décentralisée contre les instruments inflationnistes.

Devises déflationnistes : l'expérience ambitieuse de l'industrie de la cryptographie

Alors que les principales monnaies fiduciaires sont basées sur un modèle inflationniste pour inciter les dépenses, les crypto-monnaies utilisent des mécanismes déflationnistes pour maintenir une augmentation de valeur stable afin d'encourager les utilisateurs à détenir des pièces et à les utiliser pour se protéger contre le marché général.

La gravure de pièces est une méthode populaire pour provoquer la déflation, en particulier parmi les émetteurs de jetons d'échange natifs. Lors de la conception d'un tel jeton, il s'agit de trouver le bon équilibre entre inciter les utilisateurs à dépenser et à conserver.

AAX a conçu AAB (aab.aax.com) avec cet équilibre à l'esprit. Par exemple, utiliser AAB pour payer les frais offre une remise de 20 %. Mais en plus, AAX examine également dans quelle mesure les investisseurs allouent leur portefeuille à AAB. Par exemple, si AAB représente 30 % d'un portefeuille, cet utilisateur peut bénéficier d'une remise de 20 + 30 = 50 % sur tous les frais de négociation.

À propos de l'AAX

Lancé en novembre 2019, AAX est le premier échange de crypto-monnaie à être alimenté par le fournisseur de technologie du London Stock Exchange Group, LSEG Technology. C'est également la première bourse à avoir rejoint la plateforme partenaire du London Stock Exchange Group, offrant aux clients institutionnels un accès facile au marché de la cryptographie.

Offrant des transactions OTC, Spot et Futures, citant plus de 50 paires de crypto-monnaies et répertoriant 5 contrats à terme perpétuels pour Bitcoin, Ether, Litecoin, Ripple et EOS, qui peuvent être négociés avec un effet de levier jusqu'à 100x, AAX fournit une solution sécurisée et profondément liquide. , une latence ultra-faible et une plateforme de trading entièrement conforme. http://www.aax.com .

Images reproduites avec l'aimable autorisation de Pixabay, Flickr/ Zacharie Judy

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